A kábeltévés korszak utolsó bástyája is megadta magát a streaming-háború és a Big Tech nyomásának: a Comcast hivatalosan is bejelentette, hogy egy adómentes spin-off keretében teljesen leválasztja és önálló tőzsdei céggé alakítja a média- és szórakoztatóipari ágát (az NBCUniversal stúdióit, a Peacockot és az európai Sky-t).

Az iparági földrengést jelentő strukturális szakítás hátterében a lineáris televíziózás drasztikus zsugorodása, a tech-óriások agresszív terjeszkedése, valamint a méregdrága sport- és filmlicencek piacának brutális konszolidációja áll – a hálózati infrastruktúrától megszabadított, új „tiszta profilú” médiaóriás létrehozásával ugyanis Hollywood történetének eddigi legnagyobb felvásárlási és fúziós hulláma veheti kezdetét.

„A piac és a tartalomfogyasztási szokások olyan sebességre kapcsoltak, amit a klasszikus, diverzifikált konglomerátum-struktúrával már képtelenség lekövetni” – összegezte a kőkemény valóságot Mike Cavanagh, a Comcastból kiváló, immár teljesen független NBCUniversal vezérigazgatója.

Egyszerűen fogalmazva, a nagy médiavállalatoknak megváltozott a véleményük arról, hogy a technológiai infrasturktúrát és a hollywoodi stúdiókat egy tető alatt kell tartani, és elkezték az egységeket úgy értelmezni, ahogyan azt a megváltozott fogyasztási- és agresszív licencstratégiák megkövetelik.

A most bejelentett Comcast szétválás után két teljesen különálló, tőzsdén jegyzett óriás jön létre:

1. A „Tiszta” Médiaóriás (NBCUniversal és Sky): Ide tartozik majd a Universal Pictures film- és tévétúdió, a Peacock streaming platform, a Universal élményparkok, valamint az európai piacot domináló Sky műholdas és prémium tévészolgáltató.
2. A Technológiai/Infrastruktúra Cég (Comcast): Megtartja a masszív, 65 millió otthont és vállalkozást kiszolgáló amerikai szélessávú, optikai és vezeték nélküli (wireless) hálózatát.

Szakértői szemmel: Az amerikai médiapiac konszolidációja (beolvadási hulláma) brutális fokozatba kapcsolt. Nemrég ment át a Paramount–Skydance és a Warner Bros. Discovery gigantikus, 111 milliárd dolláros fúziója, a Fox pedig 22 milliárdért szippantotta be a Roku-t. A Comcastnak lépnie kellett, hogy ne nyelje el őket a Big Tech (az Apple, az Amazon vagy a Netflix) dominanciája.

Mit jelent ez a Streaming és a Licencelési piac számára?

Ebben az új és megváltozott médiaipari személetben a leválasztott NBCUniversal egy rendkívül vonzó, tiszta profilú felvásárlási célponttá vagy fúziós partnerré vált.

1. Peacock és a Netflix-faktor

A Peacock egy komoly méretű streaming asset (vagyontárgy), mögötte egy gigantikus globális tartalomgyártó motorral (Universal Studios). Iparági elemzők szerint ez a felállás kísértetiesen hasonlít arra, amit a Netflix akart elérni a WBD-vel. Egy teljesen független NBCUniversal sokkal rugalmasabban mehet bele exkluzív streaming-licenc megállapodásokba, vagy akár egy közvetlen összeolvadásba más platformokkal. Ugye milyen egyszerűen hangzik?…

Pedig nem az!

2. A Sky és az európai sportjogok sakktáblája

A Sky birtoklása kulcsfontosságú. A hírek szerint a Sky heteken belül bejelenti az ITV műsorszolgáltatási és streaming (ITVX) üzletágának 1,6 milliárd fontos felvásárlását. Ha ez átmegy a szabályozókon, az új NBCUniversal kezében lesz az Egyesült Királyság kereskedelmi televíziózásának és prémium sportjogainak (mint a Premier League vagy a nemrég 2033-ig bebetonozott wimbledoni teniszjogok) jelentős része. A sportjogok és a prémium élő tartalom jelenleg a streaming egyetlen valódi védőbástyája a közösségi média (TikTok, YouTube) elszívó hatásával szemben.

Az élő sport jelenleg a streaming és a tévézés egyetlen olyan védőbástyája, amit a TikTok vagy a YouTube nem tud egykönnyen bekebelezni. Drága és egyedi ahhoz, hogy ebben a közösségi videózás versenytárs legyen. Ráadásul a Sky épp most készül lenyelni a brit ITV-t, amivel a szigetország kereskedelmi tévétortáját is teljesen átformálja.

Mit érez ebből a magyar néző?

Bár a Comcast egy amerikai központú óriás, a hatásai hullámokban begyűrűzhetnek a hazai piacra is:

• Változások a SkyShowtime háza táján: Mivel a hazánkban is elérhető SkyShowtime a Comcast (Universal/Sky) és a Paramount közös gyermeke, az anyacégek strukturális átalakulása (a Paramount–Skydance fúzió és a Comcast szétválása) előbb-utóbb a hazai platform tartalomkínálatát, árazását vagy akár tulajdonosi szerkezetét is átrajzolhatja, már ha ez nem porlad el addig a Paramount-Warner fúzió okozta jogi értelmezési verseny végére, ami után erről már nem igazán beszélhetünk.
• A tartalomlicencelés új korszaka: Könnyen elképzelhető, hogy a Universal-filmek (gondoljunk a Jurassic Park, Oppenheimer vagy Minyonok franchise-okra) gyorsabban és rugalmasabban fognak vándorolni a különböző, Magyarországon is elérhető streaming platformok között, ahogy az új cég elkezdi maximalizálni a tartalomgyártásból származó bevételeit.

A piac már most imádja a sztorit, hiszen a Comcast részvényei a bejelentés után azonnal kilőttek a tőzsdén. Hollywoodban eldőlt az első dominó, a kérdés már csak az, hogy a tech-óriások közül ki fog először lecsapni a frissen függetlenedett, tartalommal csordultig telt NBCUniversalra.